Hablemos Fundamentos - 2

La semana pasada discutimos el poder del análisis fundamental y cómo se utiliza. Esta semana vamos a seguir explorando más de los indicadores fundamentales más populares y útiles disponibles.

Coeficiente P / G

El Coeficiente P / E es uno de los indicadores más reconocidos fundamentales, y, uno de los más fáciles de calcular. La relación P / E significa el precio de la acción en comparación con las ganancias por acción (EPS). La semana pasada discutimos las EPS. Básicamente, el EPS es la cantidad de beneficio de la empresa hace que divide por el número de acciones emitidas.

Al comparar el precio de la acción a las ganancias por acción, podemos evaluar si el precio de la acción está subvaluada, bastante valorada o sobrevaluada. Si el precio de la cuota es muy alta, en comparación con las ganancias, entonces la relación P / E será muy alto también. Las altas relaciones P / E se identifican las acciones que pueden ser sobrevalorados y, por tanto, puede ser el sonido de vender la acción.

Una empresa con un precio de las acciones baja, pero las altas ganancias, tendrá una muy baja relación P / E. Esta baja relación identifica al inversor de que el precio de la acción está infravalorada y podría representar una oportunidad de compra.

Por ejemplo, digamos que el precio de las acciones de nuestra empresa imaginaria, XYZ ltd, es de $ 1.00. Las EPS para la empresa es de $ 0,10. Nuestro cálculo sería de la siguiente manera:

P / E Ratio = Precio de la acción

El beneficio por acción

10 = $ 1.00 / $ 0.10

Por lo tanto, la relación P / E para XYZ Ltd es 10. Ahora, ¿qué significa esto exactamente?

Bueno, podemos hacer una variedad de cosas con la relación P / E. Podemos comparar la relación P / E de XYZ con P / E ratios anteriores para XYZ. Si notamos una tendencia de aumento de la relación P / E, entonces el precio de la acción puede estar llegando a una situación de sobrevaluación. Si la tendencia ha sido decreciente de P / E ratios, entonces tal vez la empresa se encuentra actualmente impopular entre los inversores, pero puede ser una buena compra.

Alternativamente, podemos comparar los ratios P ??/ E de otras empresas del mismo sector y sector. Por ejemplo, si nos damos cuenta de que los competidores de XYZ tienen P / E ratios mucho más altos, entonces tal vez XYZ representa una buena compra. Si la relación de XYZ P / E es sustancialmente más alto que sus competidores, entonces tal vez se está acercando a su punto máximo en el precio. Como puede ver, la relación P / E puede ser bastante vago. El uso más racional de la relación P / E, en mi opinión, es utilizarlo en el cálculo de la relación de PEG.

Ratio PEG

La relación de PEG es uno de los indicadores más potentes. Cada famoso inversor de éxito, como Warren Buffett, y Peter Lynch utiliza la relación de PEG como uno de sus indicadores líderes principales al evaluar una posible inversión.

El ratio PEG compara el P / E de una acción con una tasa de crecimiento es de ganancias. Por lo tanto, la relación de PEG es sinónimo de precio de la acción, en comparación con las ganancias de la acción, en comparación con la tasa de crecimiento de los beneficios de la acción.

Consideremos XYZ nuevo. Tiene una relación P / E de 10, y una tasa de crecimiento de las ganancias de 15. Esto significa que las ganancias (beneficios) están creciendo a 15% anual.

PEG ratio = (precio de la acción / ganancias por acción)

Tasa de crecimiento de ganancias

0,66 = 10/15

Un ratio PEG menor que 1 indica que el precio de la acción está infravalorada. El precio de la acción es bajo en comparación con sus ingresos y su tasa de crecimiento. Si el crecimiento continúa, entonces la acción seguirá produciendo excelentes retornos. Otros inversionistas finalmente reconocerán esto y va a invertir en la empresa. El aumento de la demanda se incrementará el precio de la acción.

Una proporción mayor de PEG a 1 indica que el precio de la acción está sobrevalorada. Asegúrese de incorporar la relación de PEG en ti técnicas de análisis. Este indicador simple, pero efectivo le ayudará a evaluar sus inversiones independientemente del mercado internacional que elija para el comercio.